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恒瑞启动H股全球发售:募资超41亿港元加速国际化,剑指创新药全球布局

2025年05月15日 09:00:22来源:开云官方登录入口 点击量:33387

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  【开云官方登录入口 医药股市】5月15日,恒瑞医药正式启动H股全球公开发售,公司计划于2025年5月15日至20日发行2.245亿股H股,其中香港公开发售占5.5%(12,348,600股),国际配售94.5%(212,171,200股),发售价介于41.45港元至44.05港元之间,最快或于5月23日正式登陆港交所主板,实现“A+H”两地上市。此次发行由摩根士丹利、花旗及华泰国际担任联席保荐人。
 
  恒瑞医药基石投资者,按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的若干数目的发售股份,以发行价中端计算,总金额逾41亿港元(5.33亿美元),认购金额占比达发行规模的43.04%(假设超额配售权及发售量调整权未行使)。
 
  招股书显示,本次赴港上市所得募集资金在扣除发行费用后,将用于研发计划;在中国和海外市场建设新的生产和研发设施,及扩大或升级我们在中国的现有生产设施;营运资金及其他一般企业用途等。
 
  据了解,恒瑞医药近年来积极出海,公司提出“创新+国际化”双轮驱动战略,释放出走国际化路线的决心。
 
  目前,公司主要通过BD交易将药物海外权益授权给国际合作企业。其已实现14笔创新药对外授权合作,涉及17款创新药物管线,累计交易金额超百亿美元。今年3月,恒瑞医药刚与默沙东就Lp(a)抑制剂HRS-5346签订独家许可协议,交易总金额高达19.7亿美元,首付款2亿美元。不过,这种模式能为公司快速带来收入,但无法取得海外市场的长期收益。从财务数据看,2024年恒瑞医药实现营业收入279.85亿元,同比增长22.63%,其中海外收入为7.16亿元,占比仅有2.56%。
 
  而在自主出海方面,目前公司已在美国、欧洲、澳大利亚、日本及韩国等国家和地区启动超20项海外临床试验;已有SHR-A200